Nexus Terminal

— Pilih saham dari daftar

— —

Stock Screener IDX

Filter saham berdasarkan kriteria fundamental. Klik preset atau atur filter sendiri.

Gunakan filter di atas untuk menyaring saham

Saham	P/E	P/B	ROE%	ROIC%	DER	F-Score	Div%	Valuasi
Menjalankan screener...

Pusat Belajar Analisis Fundamental

Pelajari cara menemukan saham undervalued seperti Warren Buffett & Benjamin Graham. Setiap modul dilengkapi kalkulator interaktif.

0 / 5 modul dibuka

Fundamental vs. Technical Analysis

Analisis Fundamental menjawab pertanyaan: "Berapa nilai sebenarnya perusahaan ini?" Kita melihat laporan keuangan, model bisnis, dan prospek pertumbuhan untuk menentukan harga wajar saham.

Analisis Teknikal menjawab: "Ke mana harga akan bergerak?" Menggunakan pola grafik dan indikator momentum.

💡

Filosofi Buffett: "Price is what you pay. Value is what you get." Kita membeli saham ketika harga di bawah nilai intrinsiknya — inilah yang disebut margin of safety.

Tiga Laporan Keuangan yang Wajib Dibaca

Neraca (Balance Sheet)

Snapshot aset, liabilitas, dan ekuitas perusahaan pada satu titik waktu.

Aset Lancar (kas, piutang, persediaan)
Aset Tetap (mesin, gedung, tanah)
Total Utang (jangka pendek + panjang)
Ekuitas Pemegang Saham

Laba Rugi (Income Statement)

Kinerja perusahaan selama satu periode (kuartal/tahunan).

Revenue → Gross Profit → EBITDA
Operating Income (EBIT)
Net Income (EPS = Net Income / Saham)

Arus Kas (Cash Flow Statement)

Pergerakan uang tunai yang sesungguhnya.

Operating CF — dari bisnis utama
Investing CF — beli/jual aset
Financing CF — utang & dividen
Free Cash Flow = Operating CF - CapEx

Siklus Laporan Keuangan IDX

TW1 (Jan–Mar) Rilis: April

TW2 (Jan–Jun) Rilis: Agustus

TW3 (Jan–Sep) Rilis: Oktober/November

Tahunan (Jan–Des) Rilis: Maret tahun berikutnya

Apa Itu Piotroski F-Score?

Joseph Piotroski (2000) menemukan bahwa menilai kekuatan fundamental perusahaan dengan 9 kriteria biner (0 atau 1) bisa mengidentifikasi saham value yang akan outperform pasar. Skor 8–9 = kuat; 0–2 = lemah/hindari.

Profitabilitas (F1–F4)

ROA Positif — Return on Assets > 0 Perusahaan menghasilkan profit dari asetnya

Operating Cash Flow Positif Bisnis menghasilkan kas, bukan hanya profit di atas kertas

ROA Meningkat YoY Profitabilitas membaik dibanding tahun lalu

Accruals Negatif — OCF > Net Income Kualitas earning tinggi (cash-backed, bukan accounting trick)

Leverage & Likuiditas (F5–F7)

Long-Term Debt Ratio Turun Beban utang berkurang = risiko lebih rendah

Current Ratio Naik Likuiditas jangka pendek membaik

Tidak Ada Dilusi Saham Perusahaan tidak menerbitkan saham baru (tidak encerkan pemegang lama)

Efisiensi Operasional (F8–F9)

Gross Margin Naik Pricing power atau efisiensi biaya produksi membaik

Asset Turnover Naik Perusahaan lebih efisien menggunakan aset untuk menghasilkan revenue

7–9 KUAT Fundamental solid, kandidat beli jika harga oke

4–6 SEDANG Cukup baik, perlu analisis lebih lanjut

0–3 LEMAH Hindari atau wait and see perbaikan

Framework 4 Langkah (CFA-Grade)

Screening Awal

Gunakan screener untuk filter universe IDX berdasarkan kriteria kuantitatif dasar: P/E < 20, ROE > 10%, DER < 2, F-Score ≥ 5.

Analisis Kualitatif

Untuk saham hasil screening: pahami model bisnis, competitive moat, kualitas manajemen, dan prospek industri. Baca laporan tahunan (Annual Report).

Hitung Nilai Intrinsik

Gunakan minimal 2 metode valuasi (Graham + DCF, atau DCF + EPV). Jika keduanya menunjukkan undervalued, sinyalnya lebih kuat.

Margin of Safety

Beli hanya jika harga setidaknya 25–30% di bawah nilai intrinsik. Ini adalah buffer jika estimasi kita meleset.

Kapan Graham Number vs DCF?

Graham Number Saham mature dengan earnings stabil (FMCG, utilitas) Tidak cocok untuk growth stocks, bank, dan loss-making companies

DCF Semua jenis perusahaan dengan FCF positif Sangat sensitif terhadap asumsi WACC dan growth rate

EPV Saham konservatif, cek apakah earnings power sudah cukup Terlalu konservatif untuk growth companies

Relative (P/E vs Sektor) Perbandingan cepat antar saham satu sektor Seluruh sektor bisa salah diharga (market bubble)

💡

Rule of Thumb IDX: Untuk saham consumer goods dan infrastruktur Indonesia, WACC 11–13% dan growth rate 4–6% adalah asumsi konservatif yang reasonable. Selalu gunakan asumsi yang lebih konservatif dari perkiraan Anda.

Stock Screener IDX

Pusat Belajar Analisis Fundamental

Fundamental vs. Technical Analysis

Tiga Laporan Keuangan yang Wajib Dibaca

Siklus Laporan Keuangan IDX

Apa Itu Graham Number?

Cara Interpretasi

Kalkulator Graham Number

Discounted Cash Flow (DCF)

Apa Itu WACC?

Earnings Power Value (EPV) — Metode Greenwald/Buffett

Kalkulator DCF Sederhana

Apa Itu Piotroski F-Score?

Framework 4 Langkah (CFA-Grade)

Kapan Graham Number vs DCF?